Transacción transformadora - Almirall adquiere de Allergan su portfolio* de dermatología médica en EE.UU.

 

Barcelona,
3 de agosto de 2018

 

Almirall, S.A (ALM) ha anunciado la adquisición de un portfolio de cinco productos de la división de Dermatología Médica de Allergan en los Estados Unidos, sujeto a la revisión por parte de las autoridades relevantes. Comprende un equilibrado portfolio de marcas maduras y en crecimiento, Aczone^® (dapsona), Tazorac^® (tazaroteno), Azelex^® (ácido azelaico) y  Cordran^® Tape (fludroxicortida), así como Seysara^TM (sareciclina), un nuevo e innovador antibiótico first-in-class derivado de la tetraciclina con propiedades antiinflamatorias y con un perfil de seguridad best-in-class. Está indicada para el tratamiento del acné vulgaris de moderado a severo, en pacientes a partir de 9 años. La aprobación por parte de la Food and Drug Administration (FDA) de Seysara^TM (sareciclina) se espera en el 4T de 2018.

Peter Guenter, CEO de Almirall, ha comentado, "Esta transacción transformadora para Almirall, reforzará y consolidará nuestra posición en el mercado dermatológico más grande del mundo. Es un portfolio bien equilibrado de  marcas maduras y en crecimiento, además de una relevante e innovadora Nueva Entidad Química (NEQ), que se lanzará próximamente. Es perfectamente complementario a nuestra plataforma existente e incrementará de forma inmediata nuestros resultados. Nos ofrece una mayor oportunidad de crecimiento a medio y largo plazo tanto en el top como en el bottom line de  la cuenta de resultados. Además, permitirá ampliar nuestra actual plataforma de cara al lanzamiento del KX2-391, el cual tiene el potencial de convertirse en el nuevo paradigma del tratamiento de la queratosis actínica"

Consideraciones estratégicas

• Esta adquisición supone un paso transformador para nuestra filial americana, así como para Almirall en su conjunto, que consolida y refuerza su presencia en EE.UU., el mercado más amplio del mundo, y amplía su gama de productos dermatológicos.
• El portfolio es un mix equilibrado de marcas maduras y en crecimiento con una innovadora NEQ first-in-class para el tratamiento del acné. Esto dará lugar a un incremento inmediato de los ingresos, creación de masa crítica y ofrece oportunidades de crecimiento a medio y largo plazo. Estimamos un pico de ventas para Seysara^TM (sareciclina) de 150 M$  a 200 M$.
• El portfolio ha tenido unas ventas netas de 70 M$ en el 1S 2018.
• Nuestro equipo directivo en EE.UU. está compuesto por antiguos ejecutivos senior de Allergan con un profundo conocimiento de los productos adquiridos.

Destacados de la transacción

• La adquisición se ha anunciado por un importe en efectivo de 550 M$.
• La transacción está sujeta a la aprobación por parte de las autoridades de competencia en EE.UU. Almirall no prevé ningún obstáculo significativo para cerrar la transacción en 4T de 2018.
• Es una transacción estratégica y directa en una única geografía.

Portfolio sinérgico

El portfolio adquirido supone una excelente sinergia con las capacidades de venta de Almirall en EE.UU. y con su actual equipo, el cual tiene un profundo conocimiento sobre el mercado del acné oral en EE.UU. y de los productos adquiridos. Los cuatro productos ya comercializados generaron unas ventas totales en EE.UU. de 70 M$ en los primeros 6 meses de 2018. Además, Seysara^TM (sareciclina) ofrece un gran potencial de crecimiento a medio y largo plazo.

Aczone^® (dapsona), Tazorac^® (tazaroteno), Azelex^® (ácido azelaico), para el tratamiento del acné y Cordran^® Tape (fludroxicortida), indicado para la dermatosis, son  marcas reconocidas en el mercado americano, y se encuentran dentro de los 10 portfolios más prescritos en EE.UU. Cordran^® Tape es un producto único, un parche de corticosteroides tópicos de baja potencia que proporciona un efecto de mayor eficacia, con un importante potencial de crecimiento.

La NEQ Seysara^TM (sareciclina), un antibiótico oral de espectro reducido, derivado de la tetraciclina, con propiedades antiinflamatorias y que se administra una vez al día, ofrece una eficacia idéntica a la doxiciclina oral, pero con un perfil de seguridad y tolerabilidad mejorado. La FDA (US Food & Drug Administration) está actualmente revisando su solicitud de registro como nuevo fármaco, en base a los resultados positivos de dos estudios de fase III. Su aprobación se espera en el 4T de 2018. Seysara^TM (sareciclina) supondrá un motor para la I+D y las Licencias de Almirall, permitiendo inversiones adicionales que impulsarán la innovación y la competitividad en el futuro.

Bhushan Hardas, R&D Vice-President, Chief Scientific Officer de Almirall, ha comentado, "Seysara^TM  es el primer antibiótico oral en 40 años, diseñado específicamente para dermatología, que ha demostrado ser una opción efectiva, segura, y de buena tolerabilidad, para aquellos médicos que tratan a pacientes con acné de moderado a severo. Es un producto innovador que encaja perfectamente con nuestro pipeline actual, completamente dermatológico."

 

Impacto financiero

• La transacción refuerza la franquicia de dermatología de Almirall y la posiciona como el principal impulsor de crecimiento, representando alrededor del 45% de las ventas netas (proforma).
• El crecimiento futuro de las ventas se generará gracias al lanzamiento de Seysara^TM (sareciclina), que se espera inmediatamente después de la aprobación por parte de la FDA.
• Acretivo desde un punto de vista de beneficio por acción, ya que aprovecha la actual infraestructura en EE.UU.

 

Sobre Almirall

Almirall es una compañía farmacéutica global líder enfocada en la salud de la piel que colabora con profesionales de la salud, aplicando la Ciencia para proporcionar soluciones médicas a pacientes y futuras generaciones. Nuestros esfuerzos se centran en luchar contra las enfermedades de la salud de la piel y ayudar a la gente a sentirse y verse mejor. Apoyamos a los profesionales sanitarios en su mejora continua, aportando soluciones innovadoras allí donde sean necesarias.

La compañía, fundada hace casi 75 años y con sede en Barcelona, cotiza en la Bolsa de Valores española (ticker: ALM). Almirall se ha convertido en una fuente clave de creación de valor para la sociedad, gracias al compromiso adquirido con sus principales accionistas y a su decisión de ayudar a los demás, comprendiendo sus desafíos y utilizando la Ciencia para ofrecer soluciones para la vida real. El total de ingresos en 2017 fue de 755,8 millones de euros. Más de 1.830 empleados están dedicados a la Ciencia.

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*Excluye Rhofade.